香港保险的投资策略：为什么能够实现高收益？
中国国家金融监督管理局近期公布了2023年一季度内地保险业资金运用情况，数据显示，一季度保险业资金的年化财务回报率为3.4%。相比于香港保险动辄6%-7%的收益率，显得有些相形见绌。港险大叔从多方获悉，不少保险公司已接到金融监管总局通知，监管部门要求于7月31日，所有3.5%利率的增额终身寿产品将全部下架，停售所有预定利率高于3.0%的传统寿险，以及预定利率高于2.5%的分红保险、最低保证利率高于2.0%的万能保险。
香港保险公司之所以能够提供如此高的收益和赔付，以及稳健的运营能力和风险控制能力，主要是因为其在全球化金融投资环境下运营，拥有更广泛的投资渠道和资源。此外，香港保单大部分以美元计价，而且具有长期回本承诺的安全性。在此基础上，香港分红储蓄险可以在20年内提供约5%的年化复利收益率，一些热销产品甚至可以达到7%左右的年化复利收益率。这与国内理财产品的回报率相比显然更具吸引力。
在保障方面，香港保险公司采取了一系列措施来确保客户的利益。例如，它们会根据客户的实际需求和风险承受能力提供适合他们的保险产品。此外，香港保险公司的资金实力雄厚，具备良好的偿付能力和风险控制能力。同时，它们还拥有专业的保险精算师团队和技术支持团队，以保证产品的可持续性和稳定性。
今天一文带你揭秘香港保险背后的投资与保障。（信息来源：中国国家金融监督管理局官网）
你交的保费都去哪里了？很多人会有疑惑，保险公司哪来的钱给投保人分红或者赔付呢。简单来讲，保险公司将收缴的保费再加上其一部分自有资金，用来投资运作，从而获取投资收益，再分红或赔付给投保人。那获得收益的高低自然就和投资范围、投资品种和投资理念息息相关。
01、投资范围
香港保险业拥有悠久的历史，自1841年诞生以来已有176年。近年来，随着中国经济的快速发展，香港保险业进入快速发展阶段并持续增长，成为香港经济发展的支柱。根据香港保险业监管局的信息，香港的保险渗透率和保险密度在全球和亚洲排名第二，分别为全球和亚洲第一。全球前20大保险公司中有14间落户香港。（信息来源：香港保险业监管局）
（图片来源：香港保险业监管局官网）
香港保险业在国际保险业中扮演着重要角色，其保险资金运用能力得到了全球认可。截至2023年3月31日，香港共有164家获授权保险公司，包括许多国际顶级保险集团将其亚太地区总部或国际业务总部设在港。这意味着香港保险业可以利用成熟的国际金融市场进行全球投资，从而实现更高的投资回报。（信息来源：香港保险业监管局）
02、投资品种
香港保险业的资金主要分为两大类投资：固定收益类资产和权益类资产。固定收益类资产包括国债、企业债和其他固收类资产等，而权益类资产则包括上市股票、对冲基金、共同基金、私募股权和房地产等。保险产品的保证收益和非保证收益取决于其背后的资产投资组合。一般来说，固定收益类资产的收益率较为稳定，但收益率通常低于权益类资产；而权益类资产的高收益往往伴随较高风险。因此，与内地相比，香港保险在全球范围内的投资品种更加丰富，通常会配置更多比例的权益类资产以提高长期投资表现。（以上内容参照自香港保险业监管局官网信息）
03、投资理念
香港保险公司的投资风格以稳健为主，通过多样化的投资组合来为保单持有人争取最高回报，同时注重长期价值投资，避免过度投机。在保证较高回报的保险计划中，保险公司通常会分配较低比例的高风险资产，而将更多比例投入低风险资产。此外，保险公司还会采用积极主动的投资策略并根据保单币种做出直接投资或货币对冲，以降低货币风险。
香港保险业的承保长期保险业务指引（指引16）（GL16）要求各大保险公司在其官方网站上披露其对于分红保险业务的投资理念和经营策略。投资者可以借此了解各保险公司的投资策略、投资标的、风控措施和分红理念等。
最近，香港保险业迎来了一项重要法案通过。该法案将于2024年实施，旨在让保险分红更具保障。（以上内容参照自香港保监局官网信息）
香港保险业为了确保保单持有人的利益，制定了一系列严格的监管政策，并在赔付方面提供了有力保障。这些政策为投资者提供了更加安全和可靠的保障，从而让保单持有人放心地选择购买保险。此外，保险公司也积极响应创新，推出了更多具有竞争力的保障收益产品，进一步提高了保险的价值。
01、充足的偿付准备金
香港保险业监管局要求保险公司保持足够的偿付准备金水平，以应对可能出现的不可预知情况，例如经营业绩或资产价值出现不利波动，从而确保其资产能够覆盖负债。这项规定的目的是为了保障投保人的利益，避免保险公司因无法偿还负债而破产的风险。
02、充足的再保险安排
根据《保险业条例》，保险公司必须为自己的保险产品准备足够的再保险，以应对可能出现的自然灾害等不可预知的风险。为了确保保险公司具备足够的再保险能力，香港保监局制定了一份《再保险指引》(指引17)，为保险公司评估再保险安排是否足够提供了指导原则。
03、节缓和调整机制
保险公司在管理资金时，会将其投资组合中的权益类资产分散投资，以降低市场风险。然而，这些投资收益可能会受到不可预测的波动影响，从而影响保险公司的投资收益稳定性。为了平滑这些波动，香港保险公司采用了一种调整机制进行管理。
为了保持投资收益的稳定性，保险公司会采用一种调整策略。当投资收益超过预期时，公司会将多余的部分储蓄起来，以备市场环境不佳时使用。这些储蓄就像一个蓄水池，可以在丰水期积累资金，在枯水期放出资金来支持客户收益。这样，客户的收益曲线就会保持一个相对平稳的趋势。
04、汇集保单
香港保险公司通常会将具有相似或相同保障的保单合并在一起，以便较大组别的保单持有人共同承担风险。这种汇集作用有助于分散和平均风险，同时为投资者提供更大的资金池，提高投资的灵活性。为了确保分红保险产品的保单持有者之间享有公平性，保险公司通常会为不同产品、更替、货币和投资年限等组别进行划分，以便为每组保单提供最能反映其实际表现的公平回报。