行业分析｜特斯拉的降价开始，中国车市发生了什么巨变？

文：TeslaONLY原创 - Andy 王，资料收集：Lemon 李

政府联合车企出台巨额补贴

最近，湖北省开启了史上最强的购车补贴活动，东风汽车补贴9万元，引起车界轰动。湖北武汉是一个大型的造车中心和钢铁中心，生产汽车很方便，自从张之洞将武汉变成了连绵不断的钢铁中心以来，很多车企也跟着落地。当地政府综合补贴4万元，每辆车减价4万元，日产至尊纯电汽车政企补贴6万元。东风风神降价4-2万不等。减价主要是针对合资车厂和在中国生产的国外品牌车辆。

湖北省带动其他地方也跟进，北京、天津、上海、浙江、河南、四川、黑龙江和云南全线跟进。河南省政府给消费者提供了5%的消费补贴，天津给予了6000元的补贴，山东省开发了2亿元的汽车消费。其他省份也有类似的政策，但数额不同。湖北的政策比较宽松，因为湖北必须有足够的汽车产业，汽车产业占据了湖北GDP的比例很重。如果湖北汽车产业下跌30%，那么湖北的GDP就会下降6%。现在已经有超过40个汽车品牌加入降价行列。

目前，中国汽车行业面临着销量下滑、库存高企、生产线受阻和政策调整等多重困境。为了拯救行业，厂商开始联手地方政府降价。据了解，大众集团在上海设有工厂，上汽大众最多降价7万元，相当划算。此外，中国一汽可以获得1.5亿用于补贴，单车可以补贴到3.7万元。广汽本田汉兰达可以降价2到3万元。很多经销商也可以提供折扣，例如宝马1系列可以打完折后售价为12,9万元，非常便宜。

不过，有些车型的优惠更为明显。丰田可以购买电动车并送出威志，而宝马、奥迪、奔驰等豪车品牌也都有降价活动。其中，A6L优惠9万元，奔驰部分车型优惠12万元。福特的野马电车优惠4万元，而宝马部份车型优惠达到10万元，甚至有些车型的优惠幅度超过了40%。

中国汽车行业现状

汽车行业的利润一般都在10%左右，而如果厂商要实行超过20%的降价，就有可能亏本。不过，由于库存过高，厂商需要出售汽车，因此一些津贴的来源来自车厂和地方经销商，地方政府也在减税。同时，保险、免息贷款和赠品等促销方式已经无法拯救行业，只有直接降价才有可能挽救市场。

近年来，新能源汽车的增长对整体汽车市场造成了巨大的影响。合资品牌大多数是做燃油车为主，而大部分做电动车的则是自主品牌。由于自主品牌能够快速与政策配合，所以做了很多电动车款，而合资车厂还未能完全转型，大部分仍然是做燃油车的，他们需要追赶本土本国汽车的发展趋势。

在新能源汽车补贴的刺激下，燃油车的销量日发惨淡，今年下半年燃油车将逐渐退出市场。对比电动车，燃油车存在一个极大的劣势：许多城市摇号才能购买燃油车，而新能源车则不需要。因此，人们肯定会更倾向于购买新能源车，再加上新能源车的降价，给燃油车造成了极大的压力。

从特斯拉开始

今年初，从Tesla开始降价，其他所有车厂也都纷纷降价了。在6月份新的国六b排放标准实施之前，很多燃油车都要提前清仓卖掉。电动车降价的冲击更大，因为Tesla在1月份大幅度降价，于是消费者都在等待其他电动车降价，2月开始国产电车纷纷跟进特斯拉，开始降价或者提供优惠，所以电动车的销路一直在上涨。

燃油车的价格一直平稳，受电车降价潮影响库存飙升。Tesla在1月6日降价之后，小鹏在1月17日全系降价，赛力斯也都降价了。基本上所有电动车都在降价，否则就卖不掉了。这使得燃油车销量更加惨淡，新能源车的销路一直在上涨。

近期，小鹏汽车和问届汽车推出了降价3万元的优惠政策，针对老客户和刚刚购车的人，通过退还部分款项来避免旧车主的不满。相比之下，特斯拉没有任何福利给到老车主，引起了不少“韭菜”的不满。同时，蔚来汽车也推出了高达10万元的库存车优惠政策。

中国汽车保有量已接近饱和

随着中国人口普查的数据公布，截至2022年，汽车数量已达3.07亿辆，市场已经饱和。60%的家庭拥有车辆，而一些贫困人士无法拥有车辆。在这样的市场环境下，这些汽车制造商能否在未来继续保持优势呢？

预计2022年汽车行业销售额将达到4.5万亿元，虽然较去年增长了0.7%，但由于下半年减税和电动汽车补贴到期，销售增长率略有提高。汽车是中国最重要的消费品之一，占GDP的4%。此外，房屋和手机也是重要的消费品，分别占GDP的30%和4%。如果汽车行业下滑25%，整体GDP会下降1%。

汽车工业的供应链非常长，每个零件都涉及到上游、中游和下游，牵扯到很多人，包括经销商、包装、营销、广告和维修等，占据GDP的8%以上。如果汽车行业不景气，从事汽车行业的人数超过2000万，将会导致许多人失业，。2023年，库存过剩的情况可能会进一步加剧。

降价促销成绩

尽管政府正在采取措施促进消费，但截至2月份销售仍未达到预期。因此，这些汽车制造商需要面对市场饱和和消费者对降价政策的高度敏感，以及政策环境的不确定性等挑战，才能在未来继续保持优势。

2023年2月份全国乘用车报告显示，2月乘用车销售数量为139万辆。这是因为农历新年在1月份，而往年农历新年在2月份，因此今年2月份的销售数量有所增加，同比增加了10.4%，高于去年同期的7.5%。

但是不能只看2月份的销售数据，还要加上1月份的销售数据一起看。1月和2月的累计销售数量为267万辆，比去年同期下跌了19.8%。目前正在进行的促销活动，可能会提高销售数量。

然而，这个数字还是远低于中国汽车销售最高峰的时期，即2018年，当时每个月销售240万辆车左右。2023年2月份的零售数据显示，销售量下跌了10%，同比下跌了19.7%，这是1月和2月累积销售数量的结果。虽然2月份的销售数量有所提高，但是整体销售数量还是大幅下跌。

此外，新能源汽车在2月份销售了43.9万辆，同比增长了6.1%，环比增长了32.8%。无论是累计产量还是销售数量，新能源汽车都保持了增长。其中特斯拉在1月份降价后销量大幅提高，2月份呈现爆发式增长。

通过上面的图表，我们可以发现这个趋势非常令人担忧。从过去几年来看，销售量一直在急剧增加，2017年达到了巅峰，这个巅峰的时间稍微滞后一些。中国经济的巅峰是在2012年和2013年，但汽车销售一直都在增加，到了2017年达到了巅峰。之后销售量就开始缓慢下降。到了2020年，销售量比2019年下降了25个百分点，降幅非常大。当然，这一年有疫情的影响，因此下降也是有原因的。但2021年，由于疫情的影响逐渐减弱，销售量有所反弹，但仍然没有恢复到之前的水平。

销售量的下降也与减少购置税有关。去年购置税减半提前释放了购买力，所以去年的销售量相对于2017年下降了9个百分点。总体来看，2017年是汽车销售的巅峰，之后就开始回落。但电动车的销售量却在急剧增加。如果燃油车的销售量下降了9%，而电动车的销售量增加了，那么燃油车的市场份额将会双倍下降。新能源车的渗透率越来越高，已经达到了惊人的40%以上，而在停止补贴的情况下，今年的渗透率可能下降到了36%。

对于燃油车而言，如果电动车占据了销售市场的一半，那么燃油车的销售就会跌一半。这给很多汽车品牌和零部件供应商带来了重大影响。主要是因为电动车的核心部件（例如电池和电机）与传统内燃机所使用的部件不同。

去年已经出台过促销政策

国家在去年5月提出了一些政策，为汽车销售市场注入了新的活力。从去年4月开始，汽车销售市场就开始回升，几个月后进入高峰期。但现在，市场已经进入了下跌阶段，销售量已经回到了一个相对较低的水平。

整体汽车销售已经下降了19%，而新能源车销售从74万上升到了93万，没有下降。虽然整体的跌幅达到了20%，但是新能源车却实现了20%至30%的增长。因此，燃油车的销量下降了多少呢？从352万下降到269万，跌幅约为30%左右。

在整体汽车销售市场已经下跌了9%（相比2017年）的基础上，2023年前两月再下跌30%就会让汽车销售市场陷入更加困难的境地。这是一个惨烈的市场，各个汽车品牌和零部件供应商都需要认真面对市场的变化，以适应这个挑战。

在今年二月份，中国品牌的零售价增长了29%，占据了50%的市场份额，比去年多了5.4%。这是因为中国品牌在电动车方面做得比较好，而合资企业的车企市场份额一直在下降。这些合资企业现在在减价方面最猛烈，而本土的品牌则更多地发展电动汽车。

去年，中国新能源车销售增加了268万台，而燃油车减少了230万台。这是一个非常严重的问题，今年预计还会减少400万-500万燃油车的销售。这种情况导致了燃油汽车市场的百业化竞争，许多车企破产，看不到未来。如果做燃油车，那么将长期亏损，特别是像红旗这样的车型，车子很贵，而且非常差。当然，就品质而言，中国的燃油车和丰田、宝马和奥迪这些欧美车相比不会差很多，但它们还是被淘汰了。

在新能源汽车补贴连续13年之后，2022年12月31日到期，但中国许多地方政府2023年又增加了一些补贴，有的地方有，有的地方没有。这种补贴使得电动车的趋势越来越强，而特斯拉的减价和其他电动车的减价也迫使燃油车不得不减价。当欧洲品牌的电动车开始减价时，国产车就卖不出去，只能减价，导致它们赚的钱更少。因此，燃油车市场竞争激烈，而电动车市场则越来越受到青睐。

新能源汽车亏损排行榜

中国新能源车市场持续第8年位居世界第一，然而威马汽车创始人沈辉指出，现在的销售排行榜实际上是亏损排行榜，而资本市场也不认同这种情况。合资车企赚钱比比亚迪多，评级显示2022年上半年电动车销售表现强劲，但除了比亚迪，其他企业全部亏本。

比亚迪的价格虽然比特斯拉便宜，但每辆车的利润却远不如特斯拉。特斯拉一辆车可以赚到7-8万元人民币，而比亚迪只能赚1万元人民币，甚至亏损2万元。虽然比亚迪的销售量超过特斯拉，但每辆车赚的钱却很少。

这是因为特斯拉能够控制制造成本，无论是电池成本还是车体成本，它都采用一体设计制造的方式。而比亚迪无法做到这一点，由于比亚迪销量猛增，比亚迪只能收购现有汽车生产线，进行改装，强行扩充产能，不但成本昂贵，质量也得不到保证。不像特斯拉，专门设计制造更适合生产电动车的工厂，因此成本更低，而比亚迪的强行扩充生产能力只能赚一点点钱。

随着一月份的减价，比亚迪大概率已经开始了亏本经营，但他们依然会继续扩大产能。笔者相信，在国家的津贴政策下，比亚迪将会继续发展壮大。此外，只要其他电动车企业仍在亏损，这个趋势将会持续下去，并且欧美市场也将跟进。

传统燃油车的生存空间已经被电动车占据，今年开始的未来几年，将会迎来燃油汽车厂的倒闭潮。我们熟知的BBA也需都不能幸免。很多人问我，为什么宝马i3卖25万，月销量还是在3000徘徊？我的答案很简单，不是因为油改电，而是在电动车这一块，宝马是杂牌。