新能源汽车市场进入创新扩散曲线第三阶段
汽车产业正在接受被新生产力改造的变革，从业者将迎来前所未有的挑战——身处史上最复杂的智能电动车产业，如何能穿透迷雾，掌握商业本质，洞悉发展规律。
在变革中，企业面临最大的困难，就是产业变化太快。
这就是《中国汽车科技趋势报告》诞生的初衷——协助从业者有效预测智能电动车产业的发展趋势，消除不确定性。
我们对趋势有效预测的核心方法论是，了解产业本质，并找出驱动产业的关键变量。
从2018年起，《建约车评》专注于研究汽车产业环境的变化，探索产业发展的趋势，至今已有五年时间。五年来，我们以技术发展为关键变量，结合商业环境的变化，搭建出独有的趋势预测体系。
在此基础上，我们连续五年推出《中国汽车科技趋势报告》，持续更新企业战略感知所需的信息，并做出趋势预测。
为更有效地沟通和交流《中国汽车科技趋势报告》中感知到的产业环境变化，我们为企业用户定期举办中国汽车科技趋势沙龙，探索智能电动车产业的发展规律。
6月24日，2022年第二届中国汽车科技趋势沙龙在北京举办。在本期沙龙中，我们探讨了多个重要的产业趋势，包括：
- 中国新能源汽车市场发展阶段研讨；
- 2022年新能源车市和车型、车企销量趋势预测；
- 蔚小理2023年车型和销量的预测。
一、新能源汽车市场已经进入到创新扩散曲线的第三阶段——early majority。
我们结合新能源汽车的发展历史，大致划分出三个阶段时间点：
2022年Q1，新能源汽车市场已经进入到early majority阶段，市场和用户心理都在发生巨变。
从市场数据层面来看，2022年Q1，新能源汽车渗透率达到21%，冲上历史高位。
新能源汽车市场已进入市场消费需求导向，2022年Q1，限购城市销量占比创历史新低，为22%。
正常情况下，在整个汽车市场，限购城市占整体车市销量的比例会在15%左右。
创新扩散曲线，本质上衡量的是不同性格的消费者，在新鲜事物事物来临时，接受新事物的节奏，符合正态分布。
创新扩散曲线发展阶段的切换，在一定程度上，衡量的是用户对新能源汽车的消费观念发生根本性改变。
更多大众用户将电动车视为购车选项中的“常规选择”，同时会更理性地看待充电问题。
这会给市场带来新的变化趋势：
1、主力细分市场的电动化会加速。家庭首购和换购车用户开始考虑新能源汽车。
在A、B级主力细分市场，在一些细分高频固定的场景下，新能源汽车会加速渗透。比如：一些工薪族人群比较固定的通勤场景下，选择纯电车型的概率增加；销售、商务性质的人士，需要长时间驾驶的场景下，可能需要买插混或者增程车型。
在主力新能源细分市场，会呈现出“百花齐放”的状态。
中国自主品牌方面，比亚迪推出的汉、海豚、宋PLUS DMi、秦PLUS DMi、元PLUS等拳头产品均受到了市场的追捧；广汽埃安等企业的产品竞争力也在持续提升，如埃安Y、埃安S Plus等；长安的深蓝SL03、糯玉米，此外还有全新高端品牌“阿维塔”。
中国头部造车新势力的新一代智能电动车平台上的产品，也已经启动了预热，正在陆续入市。
合资品牌方面，丰田、本田、日产、现代/起亚、凯迪拉克等，今年都会首次推出全新纯电车型。纯电的Smart将在今年底交付，纯电的宝马MINI也将在2023年推出。
2022年是优质新能源汽车大规模入市的元年。
2、短期之内，市场集中度会走向分散，CR2、CR3的比例一定会降低，比亚迪、特斯拉和五菱的市占率会进一步降低。
在整个市场大规模增长时，绝大多数玩家都能愉快地存活，现在会进入CR2、CR3份额下降的阶段，每位玩家都会找到自己的市场，但没有一家企业能覆盖所有的市场。
待增长开始放缓，市场将开始新一轮淘汰赛，整体CR2、CR3份额再次提高。
3、纯电的快速普及，会让插混和增程的过渡期缩短。
在2022年Q1，受比亚迪插混、理想及AITO增程等产品影响，纯电在整体销量占比中的比例有所下降。但是，从趋势上看，截至目前，尚不能得出“纯电车型在新能源总量中的占比将会快速下降”的结论。
相对于插混、甚至是增程，纯电的驾驶体验依然有明显的优势，使用成本也有明显优势，产品在结构上也更加简单。纯电和插混比例值得持续关注，这个比例的走势，反映了插混/增程产品作为一个过渡品类的生命周期的长短。
我们认为，随着纯电产品的普及，插混/增程车型的生命周期将有所缩短。从比亚迪的产品销量来看，纯电车型的普及速度非常快。
二、2022年新能源车市和车型、车企销量趋势预测
一）、车市预测
我们对新能源车市预测的方法论，遵循以下策略：
- 现阶段，市场核心驱动力来自于供给侧，即智能电动车产品的竞争力，只要产品竞争力足够强，在既定的大盘中，油车用户就会转向电动车。所以，在短期之内，新能源汽车渗透率的快速提升，并不受宏观经济的影响。
- 确定预测的倾向选择（注：预测倾向选择即基调倾向，分为：激进、乐观、中性、谨慎、悲观）。这个基调判断的准确与否，对企业的战略意义重大。
- 核心方法论：关键企业的销量加总除以其市占率。
- 车型预测是所有一切预测的基石。我们以车型预测为基础，研究细分市场、重要车企的趋势发展。
遵循以上策略，2021年底，我们曾预测2022年新能源乘用车上险量550万，增幅达88%左右，这是一个非常激进的预测数据。
在3月份的“中国汽车科技趋势沙龙”上——考虑疫情等外部因素的影响， 我们将2022年全年的新能源乘用车销量预测调整至510万辆左右。
当前，我们维持“全年新能源乘用车上险量将达到510万辆”的预测，对于下半年的新能源车市，我们的主基调是相当乐观的。
二）、车型预测
车型预测的方法论上，我们主要遵循以下三条策略：
- 判断目标用户和细分市场；
- 在细分市场内划分车型销量档次，主要是根据产品竞争力，如果该车型与油车竞品相比的竞争力很强，我们会非常乐观。
遵循以上方法论，经历2022年Q1后，我们对于部分车型的销量预测进行了调整（如图）：
理想L9是我们重点研究的车型之一。我们以理想L9的预测为例，诠释车型预测方法论。
首先，理想L9的目标用户和细分市场较明晰。目标用户为多胎家庭用户，细分市场为46万价位区间的对空间有要求的家庭（6座全尺寸SUV）。
在理想L9之前，50万内价位区间没有一款全尺寸SUV产品，这个市场会有多大？
理想L9所属46～50万价位区间，此细分市场购买力是足够的。在此之前，像宝马5系、奔驰E级、奥迪A6、宝马X3、奔驰GLC等车型，月销量在1.5万～2万辆之间。
这就意味着，在40～50万元这个价位区间，在中国，有足够多的家庭具备相应的购买力；此外，这恐怕也是中国价格最高的、能够规模化卖车的价位区间。
第二个问题是，在具备上述购买力的群体中，对空间有更大诉求的家庭群体大概有多大？
2016年，中国放开二胎政策，我们参照了中国“二胎”出生数据，2018年以后，中国新生儿出生率大概为1000万，“二胎”占新生儿比例是40%到50%，这部分人群更大概率选择空间更大的车型。
此外，二孩家庭，在中国是属于购买力更强的那个群体，那么理想L9针对“二胎”家庭定价45万元以上，逻辑上是可行的。
这个细分市场存在规模较大的用户。
最后，与油车竞品比较竞争力。理想L9的6座空间配置合理，第三排空间足够容下两名成人，且上下车方便。宝马X7与奔驰GLS的第三排使用非常不便。其次，智能驾驶和座舱数字化体验对比，理想L9优势明显。
在产品竞争力对比下，理想L9是足以让用户放弃油车而选择新能源的车型，这也是我们为理想L9打上乐观、激进标签的原因。
以上是我们预测理想L9销量的策略。
在2022年Q1，我们调低了L9的预期值，原因是供应链方面的因素。
三）、车企预测
车企预测的方法论是，通过对关键车型的预测叠加、倾向选择、产能供给、给到供应链的订单、企业沟通、“友商”对标等方法综合研究。
以预测比亚迪2022年乘用车销量为例，其产品组合由王朝、海洋、腾势及高端品牌组成。
在2021年底，我们预测比亚迪在2022年销量总和为130万辆，但经历了2022年Q1后，我们对比亚迪的销量预测值调高至140万辆。原因是：
1）、比亚迪产品组合在电动化红利下爆发，选择倾向乐观、积极。2022年Q1，比亚迪的累计上险量达到了24.75万辆，3月份的上险量首度突破10万辆为10.44万辆。
2）、比亚迪在新能源市场具有先发优势，产品组合多。
3）、比亚迪强有力的供应链保障。当疫情席卷、芯片短缺、电池上游涨价等因素影响，大家的供应链都处于糟糕的情况下，比亚迪纵向一体化的优势更为明显。
当其他企业身陷供应链困境时，我们曾向比亚迪了解供应链情况，令人震惊的是，他们表示，上海疫情对比亚迪供应链没有那么大的影响。
（更多车型、企业销量预测请参见：《中国汽车科技趋势报告年报（2022）》、《中国汽车科技趋势报告2022年Q1季报》）
三、蔚小理2023年发展预测
从2023年开始，蔚小理将会对中国新能源汽车市场带来实质性的销量冲击，将会成为影响市场格局的关键因素。
蔚小理引领市场进入到新的发展阶段，同时也是颠覆市场的新的关键变量。
从汽车公司的角度，他们从研发、供应链、制造到营销，整个体系已经有效运转并已磨合了一代车型；
从销量上看，他们已经处于非常好的轨道，营收达到一定规模级别且拥有良好的现金储备；
三家的CEO也是关键因素，都是具有明显优势的领导人。
这是我们重点关注“蔚小理”的原因。
遵循上述车企预测的方法论，我们分产品和市场、产能、渠道、销量四个维度对蔚小理在2023年的发展作出预测。
1、蔚小理2022-2023年车型组合和对应市场
蔚来的产品组合预测：
- 2022年已经发布了新车型ET5、ET7、ES7。
- 2023年可能会有现有车型的升级换代。我们认为，若蔚来不做产品升级换代而增加新产品，这对他们的产品组合不利，因为产品线过于庞大，对销售带来压力，提高营销成本。
- 2023年底，蔚来可能会发布新车型为2024年作准备。
理想的产品组合预测：
- 2023年主力产品组合比较明确，L9、L8、W01。
- 2023年Q4会可能会发布新车型，为2024年准备。
小鹏的产品组合预测：
- 2022年增加G9；
- 2023年B、C级各增加一款车型。我们认为，2023年小鹏新增一款B级SUV，推断是G7，新增C级轿车P9。
2、蔚小理2022-2023年产能和供应链
蔚小理2023年产能布局比较明晰。
蔚来两个合肥基地：一个是江淮代工厂，加班情况下产能达到30万辆；二是新桥智能电动汽车产业园区一期，其标准产能会在今年跟ET5一起交付，预计到2022年底，产能在24万～30万；此外，新桥智能电动车产业园区二期已签约，预计2023年底产能达50万左右。
理想2023年的产能主要集中在常州工厂：常州一厂标准产能20万；常州二厂随着L9的交付投入运营，产能预计在20万～30万。此外，2023年Q3北京顺义工厂随着W01交付而投产，一期产能为10万辆。
小鹏三个工厂布局明确：肇庆工厂现有标准产能20万辆；武汉工厂随着G9交付投产，武汉一、二期工厂在2023年产能预计会达到20万；广州工厂在2023年产能会达到20万。
蔚小理在2023年的产能布局，通过加班，均可冲击60万辆。供应链端的更大挑战在于成熟制程汽车芯片的供应。
3、蔚小理2023年渠道统计
2022年，蔚来积极扩张渠道，Q1渠道增长较快，Q2受到疫情影响而放缓；理想的渠道增长放缓；小鹏在今年会优化渠道。
2023年，我们认为，蔚小理都会扩张渠道，预计小鹏、理想在2023年零售中心达到300家左右，蔚来会达到约430家。
4、蔚小理2023年销量预测
蔚小理在需求端都可以实现50万辆的订单，最大的不确定性在于供给端，尤其是传统车规级芯片。
我们认为，若ET5、ET7、ES6三款车型能成功，蔚来2023年销量达到50万的概率不低，包括：
- ET5是蔚来主力车型，单月销量有望突破2万辆；
- ET7理论上在一个完整的销售年度可能会达到8万辆；
- ES7在2023年度销售达到8万辆偏悲观，理由是产品定位与实际家庭需求会有偏差；
- ES6若能尽早换代，其在2023年的销量表现乐观。
关于理想2023年的预测，我们认为，若理想L8能取得成功，2023年其总销量会在50万级以上。
- L9在2023年单月销量在1万辆以上，特殊月份可能达到1.5万辆，总体实现15万年销量；
- L8实现35万辆，均月销量达到3万辆。这是一个激进的判断。
- W01是全新品类车型，对其销量预测持谨慎态度。
小鹏方面，我们认为，2023年小鹏车型组合的市场需求应该在50万级。
- P7仍是2023年销量主力。我们认为随着汽车消费结构改变，整个中国汽车的平均售价会向上浮动5万元左右，20-30万元的纯电轿车市场值得关注。
- G9代表小鹏最高产品力，应该实现10万辆；
- G7理论上应该与G9持平。
总体而言，以上三家头部企业在2023年的较量，将会是供应链的较量。
以下为沙龙互动环节Q&A
1、关于市场趋势
问：购买力不足是否会影响新能源汽车在二、三线城市的渗透的趋势？
余建约：我个人觉得这其实是消费结构的问题。消费结构可以关注一个参数——平均售价。不同城市消费者的对新能源汽车的购买意愿和购买力没有关系，但消费结构和购买力是息息相关的。购买力不影响新能源渗透率，影响整体汽车销量基盘，也影响消费结构。
2、关于智能化趋势
问：2022年起，智能化技术会引发市场什么变化？
余建约：我个人认为今年是智能化的元年，它一定会变得越来越重要。智能化已是标配。也就是说如果你没有智能化，明年你会很痛苦。比如我预测明年的比亚迪也许会遭遇挑战，电动化的红利是替代15万元以下的市场。
为什么今年在20-30万区间还可以有一定的竞争力？是因为智能化的成本还没有压下来。智能化是从上往下打，电动化是从下往上打，这是中国两拨车企不同的打法。
我认为2022年的Q3是全球新能源汽车智能化真正开始发力的时间点。今年的下半年，地平线、高通、英伟达都会量产，以此为基础，城市NOA才能成为可能。今年Q4头部企业的城市NOA会起来，到明年的Q1另外一些头部新势力会具备城市NOA。
问：高精地图对自动驾驶技术推进的速度有多大影响？
余建约：我觉得高精地图更大的问题是政策的问题，至少现阶段是这样的。
高精地图目前对高级别的辅助驾驶非常重要，对自动驾驶也非常重要。但是，高精地图是否是必须呢？大家的里程规模和数据量上去之后会发生什么，我也不知道，但是特斯拉现在是很有自信。
现阶段来看，高精地图是城市NOA推进的瓶颈。高精地图覆盖高速路是可以的，中国高速15万公里，但要覆盖城市，达到上千万公里，那就不一样了。
此外，有一些城市还比较敏感，这是政策问题。如果没有统一的政策怎么办？这可能是接下来的瓶颈。
我个人认为在现阶段，高精地图对自动驾驶很重要，但是随着AI能力的提升，在下一代，比如2025-2028年才会考虑是不是能够更好地摆脱对高精地图的依赖，如果那个时候的数据足够多，能力也会更强，我们会更容易判断。
3、关于电动化的趋势
问：换电路线和充电路线未来会怎样发展？用户的选车心态会有什么差异？
余建约：有两个事情，第一个体验的事情，第二个是算账的事情。手机换电为什么会失败？原来我买诺基亚手机，它的服务是给我配两块电池，没电之后就把另一块电池装上。后来苹果打破了换电理念，原因是你要时刻在线化，不能断电，宁可插充电宝也不能断电。手机已经成为了数据终端，当你的应用越来越多的时候，比如你聊着QQ、微信，上着网页，把电池一拔，用户的体验非常差。PC断电对我们每个人都是灾难，这种事情是不能接受的。
智能手机换电被消灭的原因是它已经变成了一个移动电脑，而且有庞大生态的时候，换电这种模式是不能被接受的。从乘用车的角度来讲，在汽车整个应用生态没有起来之前，换电是提升用户体验，而不是破坏用户体验。
汽车跟手机有一个很大的差别，手机没有商用手机市场，汽车有商用车市场，商用车换电的效率是非常高的。假如美团有5万台汽车末端机器人，这个时候充电是个灾难，把5万台放在哪里充电，场地的频效根本没有办法保证，换电就是非常好的体验。
我认为商用的功能型汽车一定是换电效率更高，这也是一个细分市场，换电一定会有自己的细分市场。
4、关于二线新势力企业的判断
问：评价一下二线的新势力，包括不限于零跑和即将进来的小米等，怎么看后发者的追赶？
余建约：从2023年开始，整个市场还是处于大发展阶段的。CR3、CR5的集中度会降低，这对于二线是个机会，接下来的3年之内能不能让自己从二线走向一线，这是很重要的。已经在场的选手比没有入场的选手更具主动权。
二线要成为一线，凭什么？我认为这是个很重要的问题。首先竞争对手是谁要搞清楚，一线的新势力很清楚自己的竞争对手是谁，是华为、特斯拉、苹果。二线要想跟他们竞争也是一样的，你需要具备什么能力，你的科技能力得补足。有了这些以后，你还得找到自己的定位，你得占领用户的心智，你是一个什么样的与众不同的地位，能够让你接下来存活下来。
二线思考的问题是在接下来的3年，你得补足自己的能力，或者找到自己的差异化定位。比如功能电动车、智能电动车都是市场，为什么要跟特斯拉正面竞争，为什么要跟华为竞争，为什么要跟“蔚小理”竞争，为什么不去发展中国家，为什么不去东南亚，为什么不在一个更下沉的市场里面找到定位？我觉得这些问题要想清楚。如果你的竞争对手是“蔚小理”、是特斯拉、是华为，你要问为什么，如果不是他们，你要定位到底是什么，找准自己的定位是一个更战略的事情。